Gobierno propone limitar cambios que las personas pueden hacer entre fondos de AFP

Un total de 157 páginas suman las hojas de los tres proyectos que buscan cambiar el sistema de pensiones que el Ejecutivo ingresó ayer el Congreso y que empezarán a tramitarse el miércoles.

Ayer los ministros de Hacienda, Rodrigo Valdés, y del Trabajo, Alejandra Krauss, recibieron a los presidentes de las comisiones de Trabajo, Constitución y Hacienda de la Cámara de Diputados para afinar los detalles legislativos de las iniciativas.

El presidente de la Comisión de Trabajo, Osvaldo Andrade (PS) dijo que la iniciativa que crea el Nuevo Ahorro Colectivo con la cotización de 5% adicional debería estar lista antes de la presentación del Presupuesto (30 de septiembre) y el de regulaciones avanzará en un ritmo más lento. Mientras, la iniciativa que crea un Consejo de Ahorro Colectivo podría ser despachada en la primera semana de septiembre, según el presidente de la Comisión de Constitución, diputado Fuad Chahín (DC).

Respecto al proyecto de regulaciones-que es el que suscita menos acuerdo al interior de la Nueva Mayoría-ayer se conocieron algunos detalles polémicos. Una de las modificaciones que propone el Gobierno es limitar los cambios que los cotizantes puedan hacer entre los multifondos de las AFP. Según el proyecto, las personas sólo podrán traspasarse al multifondo adyacente al que se encuentran. Por ejemplo, podrán hacerlo del A al B, pero no del A al E de una sola vez, esperando un plazo de diez días para los traspasos (ver nota relacionada).

Valdés aprovechó la instancia de ayer para destacar que la iniciativa prevé que parte de los sueldos de algunos gerentes de AFP tendrán que estar invertidos por algún tiempo en los propios fondos. "Pensamos que es de toda justicia que, para que todos sintamos que vamos en el mismo bote, tengamos este tipo de regulaciones", señaló la autoridad. Agregó que la tarea de las AFP está "más cercana al interés último de los afiliados".

Los detalles de la creación del nuevo consejo y del aporte adicional de 5%

Aporte de 5% se hará con un alza gradual anual

La obligación de cotizar para el sistema de ahorro previsional colectivo se implementará gradualmente. Luego de un año de la publicación de la ley y durante un período de 12 meses la cotización será de 1% de la renta imponible del afiliado. En adelante, la tasa se incrementará en 0,8% cada doce meses hasta completar el 5%.

Financiamiento del administrador estatal asciende a US$ 154 millones, más un 0,5% anual de los fondos

Para el financiamiento y puesta en marcha del Consejo de Ahorro Colectivo, el fisco hará un aporte de capital inicial de hasta 3.756.000 UF (unos US$ 154 millones) y considera un período de transición de seis años. Luego, el ente tendrá que autofinanciarse. Adicional al monto anterior, se establece que el Consejo podrá descontar para su financiamiento un máximo anual de 0,5% del saldo de los fondos de ahorro personal.

Consejo tendrá siete miembros, un gerente general y un contralor

La dirección del Consejo de Ahorro Colectivo estará radicada en un comité directivo, de siete miembros, quienes serán nombrados por el Presidente de la República con acuerdo del Senado. Tendrán que tener al menos ocho años de experiencia en la materia. Los consejeros durarán seis años en sus cargos y se renovarán por parcialidades cada tres años. El comité directivo tendrá entre sus principales tareas las de elaborar, aprobar y revisar anualmente la política de inversiones y la política de solución de conflictos de intereses, con sujeción a las cuales deberán invertirse los fondos del sistema. Además, tendrá un contralor interno y un gerente general, quienes dependerán de un gerente de inversiones, de riesgo o un fiscal. El sueldo de dichos miembros será definido por un comité ad honorem que será convocado por Hacienda. Mientras se convoca, la remuneración de los consejeros será en torno a $1.200.000 y la del presidente de $2.400.000.

Tope imponible sube de $2 millones a $3 millones

El límite del tope imponible se incrementará en la cotización obligatoria, igualándolo con el del seguro de cesantía en forma gradual en un período de cinco años. Es decir, pasará de $2 millones a $3 millones. Según el gobierno, esta modificación permitirá que quienes coticen por el tope imponible ajusten el monto de su cotización, lo cual contribuirá a un incremento en el monto de su pensión.

Además, la comisión a las AFP se pagará solo hasta un límite de 76 Unidades de Fomento (similar al tope imponible actualmente vigente, poco mayor a $2 millones), siendo incorporado a las cuentas de capitalización individual el exceso que se pague por sobre dicho monto.

Trabajadores independientes tendrán que cotizar por el total de su renta en un plazo de seis años

El proyecto establece que los trabajadores independientes deberán cotizar para pensiones por el 100% de su renta imponible a partir del año siguiente al de publicación de la ley. No obstante, dichos trabajadores y trabajadoras podrán optar por cotizar por un porcentaje inferior de su renta, el que aumentará gradualmente en un período de seis años hasta alcanzar el 100%.

Menores requisitos para acceder a renta vitalicia

Se propone disminuir el monto mínimo de pensión para acceder a una renta vitalicia, desde la Pensión Básica Solidaria a tres UF ($79 mil). Según detalla el Gobierno, así un mayor número de afiliados podrá ingresar a Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión y recibir propuestas por parte de las compañías de seguros.

Se crea seguro para lagunas previsionales

Con el objeto de disminuir las lagunas previsionales de los trabajadores cesantes, se hace extensivo el aporte a la cuenta individual obligatoria para pensiones que el afiliado tiene en la AFP, correspondiente al 10% del beneficio con cargo al Fondo de Cesantía Solidario (FCS), para los trabajadores que hayan elegido financiar su prestación con su Cuenta Individual por Cesantía (CIC).

Nueva regulación para las AFP buscará mayor control y fiscalización a la industria

Traspaso de fondos solo se podrá hacer al adyacente

El proyecto plantea un cambio al sistema en los multifondos. En primer lugar, propone establecer un menor número de años de permanencia en los fondos con mayor volatilidad; esto, con el objetivo de reducir el nivel de riesgo que puede afectar a los afiliados.

Además, al moverse de un multifondo a otro solo se podrá hacer al adyacente. Es decir, los afiliados podrán trasladarse, por ejemplo, del A al B, o del B al C, pero no del A al E. Las transferencias se materializarán en un plazo de 10 días hábiles; o sea, si una persona se quiere cambiar del A al E, demoraría 40 días. Para el Gobierno, esto disminuye el riego en el sistema porque las inversiones podrán mirar un poco más a largo plazo y también incentivará a las personas a centrarse más en su perfil de riesgo (que no cambia todos los meses).

Cuarta parte del sueldo de altos ejecutivos se invertirá en fondos de pensiones, al igual que los afiliados

Dentro de los cambios regulatorios que buscan generar mayor competencia y eficiencia en la gestión y transparencia en las administradoras de fondos se propone que, mensualmente, los altos ejecutivos de las AFP inviertan un cuarto del total de sus remuneraciones en sus fondos de pensiones.

Cada mes, el 25% de la suma de las remuneraciones totales mensuales de los gerentes generales, gerentes de inversiones y gerentes de riesgos de las AFP se invertirá en cuotas de los fondos de pensiones, a prorrata del valor de estos. "Dichos recursos podrán ser retirados al cumplimiento de los 36 meses desde su entero o cuando el ejecutivo deje de desempeñar el citado cargo o se ponga término a su relación laboral con la sociedad", agrega el proyecto.

El gerente general de la Asociación de AFP, Fernando Larraín, sostuvo que es discriminatorio que dicha medida se haga solo para las AFP. "¿Por qué no a otras empresas reguladas o del Estado?". Además, señaló que los incentivos hoy están bien alineados, dado que el 10% de los salarios de los gerentes generales va a los fondos. Asimismo, las AFP invierten US$ 2 mil al año en estos, por el encaje.

El 1% de las comisiones de intermediación pagada tendrá que ser financiado por las Administradoras

Con el fin de dar transparencia y disminuir los conflictos de intereses, por las comisiones de intermediación (por ejemplo, las que se ganan al invertir en fondos internacionales) que son pagadas con los recursos previsionales, se propone que el 1% de estas sean asumidas por las administradoras, "a menos que la rentabilidad obtenida sea superior a la de un portafolio de referencia de un mercado relevante".

Aumento del período de licitación de las AFP a tres años para los nuevos afiliados

Actualmente, la administradora que gana la licitación de la cartera de afiliados que entran al sistema se la atribuye por dos años. El proyecto propone aumentar la licitación a tres años para la AFP que se adjudicaría el flujo de los nuevos afiliados. Sin embargo, se mantendrá el periodo máximo de permanencia obligatoria en la AFP asignada cuando se entra al sistema, por dos años.

Asimismo, la entidad responsable de la licitación ya no será la Superintendencia de Pensiones, sino que quedará a cargo de los ministerios de Hacienda y Trabajo.

Incentivos tributarios a las empresas para promover el APVC

A fin de promover el Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (APVC) se crea un incentivo tributario para las empresas, permitiéndoles descontar un porcentaje de los aportes realizados a sus trabajadores como un crédito contra el impuesto de primera categoría. Este crédito fluctúa entre el 4 y el 25% del aporte efectuado, dependiendo del nivel de remuneraciones de los trabajadores.

AFP deberán informar a la Superintendencia sobre su propiedad para mayor control y transparencia de la industria

Con el fin de tener información actualizada sobre la propiedad de la administradora de los fondos, para así tener mayor control y aportar a la transparencia de la industria, se establece la obligación para estas de informar al regulador todo cambio de propiedad accionaria que involucre que un accionista pase a poseer una participación igual o superior al 10% del capital. También, se propone ampliar la categoría de cargos incompatibles con el objetivo de evitar conflictos de intereses que puedan presentarse al interior de las administradoras.

Mayor participación de afiliados en toma de decisiones de las AFP

Dentro del proyecto se propone a un representante, designado por los afiliados de la misma AFP, para que participe con derecho a voto en el Comité de Inversión y de Solución de Conflicto de Interés de la Administradora. Estos recibirán un pago de parte de la respectiva AFP.

Exención de pago de comisión a afiliados que continúan cotizando después de la edad legal

Con la finalidad de incentivar la cotización a los afiliados que posterguen su edad de jubilación o sigan trabajando cuando aún estén pensionados, se les eximirá del pago de la comisión por depósito de cotizaciones a la AFP.

Fortalecimiento de facultades fiscalizadoras de la Superintendencia sobre el IPS

Para una mayor regulación y control, se propone modificar la Ley N° 20.255, incorporando a la Superintendencia de Pensiones facultades para fiscalizar el funcionamiento de los servicios que el Instituto de Previsión Social (IPS) hubiere subcontratado, "cuando estos sean relacionados con su giro en el ámbito de competencia de la referida Superintendencia".

Fuente: El Mercurio